As mega rodadas realizadas no último trimestre do ano passado ajudaram a alavancar o volume investido pelo venture capital em 2024, que registrou uma alta de 17% em relação ao ano anterior. Ao todo, os fundos investiram R$ 9 bilhões em startups de janeiro a dezembro. Os dados são do último relatório da Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (ABVCAP) em parceria com a TTR Data.
Apesar do aumento no volume investido, o número de rodadas caiu em relação a 2023. Foram contabilizados 123 deals em 2024, contra 228 no ano anterior, uma queda de 46% – um sinal de que o valor das rodadas aumentou no período.
Entre os deals de maior valor no quatro trimestre estão a Série C da Asaas, que captou R$ 820 milhões, em uma operação liderada pela BOND, com participação da Softbank, 23S Capital e Endeavor Catalyst. Em seguida, está a captação de R$ 700 milhões da Tractian, liderada pela Sapphire Ventures, com participação da General Catalyst, Next47 e NGP Capital.
A ABVCAP também considerou um aporte de R$ 500 milhões na Jusbrasil feito pela Warburg Pincus, além de uma rodada de aproximadamente R$ 344 milhões na Blip, liderada pelo SoftBank com participação do fundo de CVC da Microsoft.
Completa a lista de Top 5 maiores rodadas entre outubro e dezembro de 2024 a Agrolend, que levantou uma Série C no valor de R$ 300 milhões, a maior para uma agtech no ano. O investimento foi liderado pelo fundo de private equity Creation Investments, sediado em Chicago, e pela Syngenta Group Ventures, braço de corporate venture capital da Syngenta, uma das maiores empresas de tecnologia para o agronegócio do mundo.
Considerando apenas o quarto trimestre de 2024, o valor investido cresceu 59% na comparação com o mesmo período do ano anterior, passando de R$ 2,2 bilhões para R$ 3,5 bilhões, apesar da queda no número de transações.
“Esta recuperação do venture capital vem se desenhando há alguns trimestres, porque vemos as diligências ocorrendo e os empreendedores apresentando boas teses aos gestores. Obviamente, a seletividade está maior em razão de termos menos capital disponível, especialmente se compararmos com o biênio de 2020-21”, afirma Priscila Rodrigues, presidente da ABVCAP.
O Corporate Venture Capital (CVC) também registrou aumento de 36% no valor de investimentos em 2024 ante o ano anterior, passando de R$ 2,2 bilhões para R$ 3,5 bilhões. No entanto, o número de rodadas também caiu, de 102 em 2023 para 80 em 2024.